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4月10日，2024年储蓄国债（电子式）第一期和第二期正式发行，一到8:30的开售时间，激烈程度堪比在网上抢购明星演唱会门票，几秒钟内便抢购一空，没抢到的人只能等5月10日下一期国债发行时重新再战。

10日发行的两期国债产品最大发行总额为 450亿元，均为固定利率、固定期限的国债品种，其中3年期年利率 2.38%，5年期 2.50%，利率不高，到底是谁在疯抢？

事实上，国债的“人气Top”、抢购一空早已是常态，据银行工作人员表示，习惯以国债作为理财工具的人群，尤其是50岁以上的群体，依旧是如今购买国债的“中坚力量”，随着近两年来银行存款利率持续下调，越来越多的年轻人也通过手机银行加入到线上抢购国债的“大军”。

那么，对比起银行存款产品，国债到底有什么优势？究竟值不值得投资购买呢？

什么是国债？

国债，是政府以国家信用为基础，向公众发行的一种有偿还本息承诺的债务凭证。简单点来讲，所谓国债，就是政府向投资者借钱，写张欠条，这张欠条就是国债。国债一到期，政府就得连本带息还给投资者。

由于国债是由国家作为主体发行的债券，有国家财政信誉作担保，因此，国债通常被视为最稳定、安全的债券，国债收益率享有“无风险收益率”的高评价，这也是为何许多投资者更偏爱国债的原因。

从收益率角度看，此次3年期及5年期国债的票面利率，比股份制银行特色存款利率2.60%（3年期）、2.65%（5年期）略低，但因为安全性高，收益率低一些也是可以接受的。

该怎么选国债？

我国的国债种类主要分为两种：凭证（储蓄）式国债和记账式国债。

凭证（储蓄）式国债可以算是老百姓最为熟悉、常见的一种国债，4月10日发行的国债就属于这一行列。投资者前往银行网点，或通过手机银行线上购买，银行给出一份凭证，作为投资者向国家出借资金的证明，这就是凭证（储蓄）式国债。

根据以往惯例，这类国债的发行日是既定的，通常在每年3至11月的10日。其中，3月、5月、9月、11月发行储蓄国债（凭证式）；4月、6月、7月、8月、10月发行储蓄国债（电子式），有意向购买的投资人只要在当天抢购即可。不过需要提醒的一点是，不一定每家银行每一期国债都会出售，可以提前关注银行的提醒或公告。

此外，凭证（储蓄）式国债是不可以上市流通或转让的，但却可以提前支取，但会扣除掉部分利息，不会像定期存款那样，全部按照取款当天的活期存款利率来计。通常来说，持有不到6个月，不计利息；满半年不满2年，扣取6个月利息；满2年不满3年，扣取3个月利息；满3年不满5年，扣取2个月利息；同时，投资者还需按兑取本金的1‰左右来缴纳一定的手续费用。

举个例子，此次4月10日发行的国债，若提前支取，则收益率会发生如下变化：满半年不满1年按0.35%计息，满1年不满2年按0.85%计息，满2年不满3年按1.87%计息；第二期（5年期）满3年不满4年按2.32%计息，满4年不满5年按2.43%计息——而目前，银行活期存款的利率只有0.2%。

记账式国债，又称为无纸化国债，通俗来说就是通过电脑记账的方式，记录国家欠百姓的钱。与凭证（储蓄）式国债不一样的是，记账式国债的发行日期是不固定的，且并非通过银行，而是通过证券交易所的交易系统发行。此类国债可以上市流通，在未到期之前，不能提前支取，但可以通过证券账户把它出售——因此，如果要进行此类国债的购买或交易，投资者必须开通证券账户。

对于普通投资者来说，记账式国债优势有二。一是流动性好，投资者可以通过证券账户随时买进卖出；二是可以复利投资，记账式国债通常期限较长，每半年年或1年就会支付一次利息，获得利息后，可以进行再投资，取得复利效应。以下是今年发行的部分记账式国债及付息情况：

2024年记账式附息（五期）国债（2年期），票面利率1.99%，按年付息；

2024年记账式附息（六期）国债（7年期），票面利率2.28%，按年付息；

2024年记账式附息（四期）国债（10年期），票面利率2.35%；按半年付息

此前曾引起过热议的30年、50年超长期国债实际也属于记账式国债的范畴，许多网友认为：“谁知道我30年/50年后在干嘛？”在利率不断走低的情况下，说这些国债“买到就是赚到”丝毫不夸张。

举个例子：

2023年记账式附息（七期）国债（50年期），票面利率3.27%，按半年付息；

2024年记账式附息（七期）国债（50年期），票面利率为2.65%，按半年付息。

利率在1年的时间内，出现了明显下降，对去年投资50年期国债的人来说，可谓是大赚特赚，不仅赚到了3.27%的利息，国债价格还从100元涨到了117元，1年的时间收益率超过20%，这样的好事当然轮不到不熟悉债券的投资者。

不过，要是赶上利率上升，这类长期国债的价格也会跌得比较惨。因此，记账式国债更适合银行、保险、证券、基金、信托等机构投资者，在缺乏相关债券知识的情况下，最好还是通过银行理财产品、基金等间接投资国债为好！

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