福州新闻网12月22日讯（福州晚报记者 杨剑峰）近期受美联储加息影响，美元对非美元货币表现坚挺，美元理财也因此受到市民青睐，部分银行发行的美元理财产品短时间内就被认购一空。而实际情况是，目前外币理财收益率较低，美元理财产品收益率比人民币理财产品普遍低2个百分点以上，加上货币兑换成本，两者实际收益差距可达3个百分点左右。

　　美联储加息后，新发行的美元理财产品收益率却未同步上涨。目前银行销售的美元理财产品收益率有所分化，高的超过2%，低的只有1.5%左右。如招行在售的一款546天美元理财产品，预期年化收益率为2%，与此前发售的美元理财产品一样；兴业银行在售的两款美元理财产品，期限28天，预期年化收益率为1.5%，540天的预期年化收益率为2.5%；中国银行在售的一款368天美元理财，预期年化收益率为1.5%。

　　在榕一家股份制银行相关人士告诉记者，受美元持续走强影响，收益率长期处于低位的美元理财产品逐渐受到客户的青睐。与人民币理财产品常规发行不同的是，美元理财产品发行数量少，额度有限，近期该行发售的美元理财产品均在发行初期就被认购一空。

　　另一家大银行的理财经理则表示，该行美元理财产品发行未出现供不应求的情形，但销售比平时要好。

　　与低收益率美元理财产品相比，人民币理财产品预期收益率普遍要高。临近年底，受市场资金面紧张和银行揽储影响，普通人民币理财产品收益率大幅提高，超过了4%，如一家股份制银行昨日在售的人民理财产品，期限84天，认购门槛为5万元，预期年化收益率达4.5%。

　　这意味着，在不考虑货币兑换成本的情况下，人民币理财产品与美元理财产品收益差距超过2个百分点。如果客户手中没有美元，特意用人民币换美元购买美元理财产品，到期后再换回人民币，就需要额外支付一笔兑换费用。昨日，美元兑人民币的现钞卖出价为6.9712元，现钞买入价为6.8864元，这样兑换成本就达1.2%。因此，考虑到换汇成本，美元理财产品收益要跑赢人民币理财产品，需要美元升值3%以上。

　　业内人士表示，购买美元理财产品的客户多是手中有美元资产的群体，这部分客户手中持有美元但暂时没有用处，于是就会转做美元理财。对于手中没有美元的客户，是否要换汇要因人而异，如果在理财期限内，汇率没有达到预期目标，此前特意换汇购买美元理财就不合算。

经济观察报 记者 蔡越坤  “无法按期兑付收益，是不是该给投资者一个明确的公告解释？”

“西安银行理财产品6月18号到期却在6月15号提前终止，一年期产品到期后一分利息都不给，工作人员解释能保住本金都是银行最大的努力了。”

近日，一款由西安银行股份有限公司（以下简称“西安银行”，600928.SH）发行的理财产品“西安银行金丝路聚利盈系列封闭式净值型理财产品2020年第27期”（以下简称“金丝路聚利盈第27期”）引起热议。

多位金丝路聚利盈第27期投资者告诉经济观察报记者，该产品原到期日为2021年6月18日，提前终止日为2021年6月15日。但是6月15日他们的账户却只收到了本金，没有收到一年期的利息。

2020年6月18日，来自西安的投资者李雨通过西安银行APP用4.9万元购买了金丝路聚利盈第27期产品，时间期限为365天。2021年6月15日，李雨却被一位西安银行的理财经理告知只有本金兑付，而利息却一分钱也没有。

李雨以及另一位投资者向经济观察报记者表示，西安银行的理财经理在对他们解释时称，理财资金是投资于“海航集团旗下相关资产”，目前因为牵涉海航集团正在破产重组，因此利息无法兑付。

6月16日，记者以投资者身份拨打了西安银行城东支行一位理财经理的电话，该理财经理回复表示，金丝路聚利盈第27期投资方向是固收类产品，投资于海航集团旗下供销大集的一个信托计划，海航集团于今年3月份进行了破产重整，影响了这期理财产品，于是提前进行了终止。银行也是尽最大的努力把本金保住了，但是后期利息是没有了。

该理财经理补充称，该期产品很多银行内部员工也买了，包括其自己也购买了。银行排除万难，跟海航集团相关方交涉，把本金要回来了。

而投资者们抛出的疑问是，为什么这款理财产品要投资于单一信托产品？为什么在去年海航系已经曝出风险的时候，还将理财资金投入到海航系资产中？

记者从西安银行官网查询，暂未发现该行具体关于金丝路聚利盈第27期未兑付利息的公告信息。

理财未兑付利息

据西安银行官网披露，金丝路聚利盈第27期说明书显示，该理财产品的发行人与管理人西安银行，运作方式为封闭式净值型，产品成立日期2020年06月18日。风险收益特征为非保本浮动收益，业绩比较基准为年化5.8%。

6月15日，李雨向记者表示，只收到了4.9万元的本金，但是利息却没有收到。此外，另一位投资了10万元的投资者也向记者透露了相同的遭遇。

6月16日，李雨提供了其与西安银行理财经理沟通的一份录音。录音显示，该行理财经理解释，2017年银行理财打破刚兑后，金丝路聚利盈第27期产品是西安银行第一期出现未兑付利息的理财产品，也是目前该行唯一出现问题的产品。

6月10日，西安银行通过官网公告表示，金丝路聚利盈第27期因所投本金和收益存在重大不确定性，为最大限度保护投资者权益，根据产品说明书中第三条“提前终止”的约定，将对本产品进行提前终止操作。原到期日为2021年6月18日，提前终止日为2021年6月15日，最终兑付金额以实际到账金额为准。

而据西安银行官网披露，金丝路聚利盈第27期2020年年度报告显示，报告期末理财产品份额总额954,122,000元人民币（9.54122亿元）。

值得注意的是，4月2日，西安银行发布一则《关于计提减值准备的公告》：一客户在公司的9.5亿元金融资产在2021年一季度出现信用风险，本公司本着审慎原则，计划计提4.75亿元减值准备，该部分减值准备占该客户整体风险敞口的50%。

针对计提减值准备的原因，4月6日，有投资者在上证e互动提问西安银行：“公司最近发布了对单一客户大额计提的公告，请问该客户具体是哪家公司？期申请贷款时可有抵押担保？计提愿意具体是什么？”

4月8日，西安银行答复表示：“尊敬的投资者您好，目前本公司没有其他应披露而未披露的信息，感谢您的关注。”

对此，6月17日，记者拨打了西安银行相关负责人的联系电话，截至发稿，尚未获得回复。

资金去哪了

关于金丝路聚利盈第27期底层资产的投向，6月16日，据李雨提供的与西安银行的理财经理沟通的录音显示，该理财经理称，产品投资对象是供销大集集团股份有限公司（以下简称“供销大集”，000564.SZ）。

据供销大集官网介绍，供销大集是海航集团旗下的A股上市公司。公司第一大股东为海航商业控股有限公司。

据投资者反馈，西安银行理财经理解释称，2021年3月海南省高级人民法院发布了关于关于海航集团破产重组，供销大集作为海航集团子公司也牵涉其中。此次本金兑付也是西安银行在有关部门的协助下，产品终止后，与供销大集协商沟通，把本金要回来了。

据金丝路聚利盈第27期2020年年度报告显示，其中，共有四项资产投资明细，第一项为西部信托供销大集单一资金信托，投资公允价值为387,177,328.71元，占理财产品资产净值比例为39.35%；第二项为西部信托供销大集单一资金信托2号，投资公允价值为239,065,525.54元，占理财产品资产净值比例为24.30%；第三项为西部信托供销大集单一资金信托3号，投资公允价值为195,985,582.83元，占理财产品资产净值比例为19.92%；第四项为西部信托供销大集单一资金信托4号，投资公允价值为163,220,568.58元，占理财产品资产净值比例为16.59%。

根据金丝路聚利盈第27期2020年年度报告，上述四项资产投资明细累计投资公允价值为985422005.66元，占净值比例累计100.16%。此外，报告期期末理财产品份额总额为954,122,000份，意味着金丝路聚利盈第27期产品均投资于西部信托供销大集系列单一资金信托。

据记者了解，2021年3月15日，海南省高级人民法院官网发布《关于裁定对海航集团有限公司等321家公司进行实质合并重整的公告》。公告指出，海南省高院于2021年3月13日依法裁定对海航集团有限公司等321家公司进行实质合并重整，并指定海航集团有限公司管理人担任海航集团等321家公司实质合并重整案管理人。据海南省高级人民法院披露，321家公司包含供销大集的第一大股东海航商业控股有限公司。

对于理财产品资金流向问题，6月18日，记者拨打了供销大集证券事务代表相关负责人的联系电话，该负责人向记者回复表示：“暂不了解”。此外，记者向西部信托相关负责人询问，截至发稿尚未获得回应。

风控遭投资者质疑

西安银行将金丝路聚利盈第27期理财资金全部投资于西部信托供销大集单一资金信托，引发了多位投资者对于西安银行的风控质疑。

6月17日，李雨向记者表示，其已经向陕西银保监局进行反映了材料，其中内容包括：供销大集早在2020年4月30日披露的2019年年报中报告亏损，年报显示截至2019年12月31日供销大集货币资金余额人民币58.22亿元，短期借款和一年内到期的长期借款分别为人民币75亿元和人民币10亿元，且部分借款出现逾期。

据供销大集2019年年报披露，2019年形成亏损人民币12.98亿元，截至2019年12月31日未分配利润为人民币-11.81亿元。

此外，根据供销大集披露2020年第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入5.44亿元，同比下降66.33%；归属于上市公司股东的净亏损2.09亿元，同比扩大85.54%。

金丝路聚利盈第27期产品成立日期为2020年6月18日。李雨向陕西银保监局反映的材料中也提出质疑，西安银行作为一家具有较长经营历史的商业银行，不顾上述显而易见的事实，2020年6月17日完成募集本理财产品资金，却依然将资金投入到“西部信托供销大集单一资金信托”，使本理财产品陷入巨大的风险中，最后造成本期产品利息全部无法兑现。

李雨向记者展示的西安银行APP信息显示，金丝路聚利盈第27期风险等级为二级（低风险），投资稳健。

对于何为二级风险？上述西安银行城东支行理财经理解释称，二级代表行内的一个风险评级，属于低风险，稳健型产品。银行内部有专门的风控部门，专门选的产品，具体其也没办法进行干涉。

根据上述李雨提供的与西安银行的理财经理沟通的录音，该理财经理向李雨解释时表示，关于为何金丝路聚利盈第27会投资于供销大集，这个情况没有接到确切的通知。但目前了解的情况是供销大集是一个运转正常，并且有偿付能力的公司。目前银行内部没有针对为何投资于供销大集做其他说明。

据西安银行官网介绍，公司是以国外大型银行、国内央企、地方国企、民营企业为主要战略投资者的区域性股份制商业银行，是西北首家A股上市银行。西安银行下设总行营业部、9家省内分行、181家营业网点，控股2家村镇银行，参股1家汽车金融公司。2020年以来，在英国《银行家》全球前1000家银行排名中位列第337位，10年提升381位，入选“全球银行品牌价值500强”。

关于金丝路聚利盈第27期产品后期是否有利息兑付，另一位投资者向记者表示，西安银行理财经理在回复其询问时称现在的情况是投资失败造成的，不兑付利息也是最终结果。关于金丝路聚利盈第27期产品后续情况，记者将持续关注。

（应受访者要求，李雨为化名）

蔡越坤经济观察报记者