目前行业有不少打着P2P网贷之名，干着非法集资诈骗的勾当，更有不少通过P2P网贷平台进行自融。所以投资人需时刻树立风险意识，对承诺高额收益，透明度差，无法获取底层资产的关键信息的平台应保持高度警惕，不要被高收益蒙住双眼。

清华旗下P2P平台爆雷

在近期网贷平台接连出现爆雷潮之际，又有一家平台被爆项目逾期。不过，这家平台与其他爆雷平台比起来可能有些“特殊”，说它特殊，这是因为，它背靠的可是中国大名鼎鼎的高校——清华大学。

▲图片来源：道口贷官网截图

据获悉，清华大学旗下P2P网贷平台道口贷出现了项目逾期，涉及金额总计90万元。值得一提的是，逾期项目的承付方均为北京童创童欣网络科技股份有限公司(837514，OC)（以下简称“童创童欣”）。

我们注意到，道口贷的投资产品主要是“校友+供应链金融”模式，由核心企业书面承付。此次逾期项目的出现，显然让这一模式受到了考验。

▲图片来源：道口贷官网截图

7月2日晚，道口贷发布一则关于童创童欣未能对其承付项目到期还款的公告。根据公告，四个逾期项目的融资方分别是天津冠英制衣有限公司、青岛荣喧服饰有限公司、青岛柏麟服饰有限公司、扬州通和针织服饰有限公司，涉及的逾期金额分别为40万、15万、20万、15万，共计90万元。四个借款项目分别应该于今年6月24日、7月2日到期，但至今未能还款。

▲图片来源：道口贷官网截图

火爆时需排队一个月才能买上其所发行的虚拟货币，短短一年内就吸引会员35万人。曾经在网络上火爆的所谓“互联网金融创新平台”——沃客理财，其实是一个只有小学文化程度的犯罪嫌疑人搭建的传销平台。

根据近日福建泉州市公安局通报的情况，这起传销案形成高达309层的传销网络，涉案总金额50亿元。

50亿平台突然覆灭，35万人被骗！

火爆时需排队一个月才能买上其所发行的虚拟货币，短短一年内就吸引会员35万人。曾经在网络上火爆的所谓“互联网金融创新平台”——沃客理财，其实是一个只有小学文化程度的犯罪嫌疑人搭建的传销平台。

根据近日福建泉州市公安局通报的情况，这起传销案形成高达309层的传销网络，涉案总金额50亿元。

所谓发行“虚拟币”其实是在后台“设局”

位于泉州晋江市繁华地段的一处高档写字楼15层，沃客生活信息科技有限公司大门紧锁，透过玻璃门，可以看到地面散落着不少宣传画册。

“以前这里门庭若市，来自全国各地甚至海外的投资者络绎不绝，投资缴款还得排队。”多名沃客理财投资者告诉记者。

沃客生活信息科技有限公司宣称是一家“互联网+”投资公司，其经营的沃客理财号称集互联网金融理财优点于一身。如今，在互联网上仍然可以找到其宣传信息：“45天投资翻倍，一年可获得十倍收益”“只要有闲钱，躺着也能赚钱”。

▲资料图，图文无关（图片来源：视觉中国）

据了解，沃客理财是犯罪嫌疑人王良妙于2015年3月设立的网络理财平台，宣称经营“DEMWK新加坡外贸进出口公司”发行的虚拟货币CPM。参与投资者需有老会员推荐，缴费购买激活币成为会员，缴纳700元就可以成为一星会员，最高的六星会员需缴纳3.5万元。成为会员后，根据缴纳金额获得100至5000不等的K币。

铺天盖地宣传营造“暴富”神话，

“空手套白狼”获利12亿元

据了解，王良妙通过拉人头发展会员，从会员缴费抽成等获利达12亿余元，多名团伙成员获利数千万元至数百万元，大量投资者血本无归。

我们调查发现，沃客理财打着“互联网金融”旗号，以高额收益为诱饵，通过开办培训班、在五星级酒店举行酒会、租用高档写字楼和商务会所接待前来考察的会员，投巨资在一些新闻媒体上刊播软文、广告等，铺天盖地宣传，营造“暴富”神话。

“庞氏骗局”频现，

投资者为何“飞蛾扑火”？

泉州市公安局经侦支队负责人说，此类“空手套白狼”“拆东墙补西墙”的“庞氏骗局”之所以屡屡得手，除了犯罪团伙天花乱坠地宣传忽悠，更多是利用了投资者的心理。

我们调查发现，不少投资者都清楚沃客理财非法传销的实质，但认为自己不会成为“击鼓传花”的最后一个人。接受警方调查时，一名投资者说：“所谓的CPM虚拟货币本身没有任何价值，在其他平台也没法交易，只能转手给新进场的会员，迟早会崩盘。”有投资者说，投资金额不算高，而且45天就可以翻倍，一年时间能翻十倍，就算明知道会崩盘，也可以赌一赌，毕竟不断有会员再加入，崩盘时自己已经脱身。

但实际上，不少投资者赚到第一笔收益后，不断增加投入，越陷越深，很多投资者还没等拿到收益，平台已经崩盘。从公安机关调查情况看，沃客理财平台设立之初就投资的人确实赚到了一些钱，但总的来看，没有赚到钱、收不回成本的占大多数。

232亿规模P2P平台人人爱家金融“良性”清盘

7月6日一早，规模高达232亿元的P2P平台人人爱家金融（下称“人人爱家”）发布清盘公告。

有投资者苦笑着打趣道：“现在每天早上一觉醒来，都能听到又有P2P平台清盘、跑路，都开始有点麻木了。”

“一个月左右的时间，近80家网贷平台集中出问题，投资者避险情绪高涨在所难免，而对行业的冲击也是必然的。”一位不愿具名的P2P平台风控官对《国际金融报》记者表示，这种集中爆雷的情况可能接下来会有所缓解，但整个网贷行业的洗牌仍将持续。

7月6日7时54分，人人爱家发布公告称：“因近期行业环境的持续动荡，自2018年6月起开始出现借款企业大规模逾期，平台代偿出现重大困难，最终于2018年7月4日对投资人逾期。”并表示，“自2018年7月5日起人人爱家金融全面停止网贷业务运营并开始良性清盘”。

人人爱家自称是“良性”清盘，然而是否真属于“良性”则需要打上大大的问号。

在分析人士看来，在短时间内出现借款企业大规模违约的平台，显然前期的风控是存在很大问题的。同样，能在短时间内因挤兑而倒下的平台，资金池应该存在问题。另外，这份清盘公告中没有公示任何一家具体违约企业，也没有写明具体的逾期金额。

根据人人爱家官网信息，该平台隶属于杭州孔明金融信息服务有限公司，公司实缴注册资本1亿元。平台累计投资总额232亿元，累计注册用户超过173.6万人。

“动辄拿‘行业’、‘环境’来说事，吃定的无非就是‘法不责众’这一点，最近这么多平台爆雷，泥沙俱下，此时清盘走人比较容易。”上述风控官直言，有不少爆雷、清盘的平台就是抱着这样的心态，浑水摸鱼溜之大吉。

近九成为民营系

据不完全统计，这80家停业及问题平台中有70家为民营系平台，占比达到87.5%；有9家停业及问题平台为国资系平台，其中有4家为国资控股平台；另有1家上市系参股平台出现提现困难，占总数的1.25%。

停业及问题平台仍以民营草根平台为主，主要是因为这些平台实力较弱，运营能力不足，在运营成本和合规成本不断上升的情况下无法继续运营而惨遭“淘汰”，当然其中也有部分平台上线不到2个月就出现问题，这类平台属于纯恶意诈骗平台。

以上数据也并不能说明有背景的平台就一定安全。“6月仍有10家非草根系平台出现问题，目前行业中存在平台为吸引投资人目光，强调自己的国资或上市公司背景。这是平台以较低估值出让部分股份，甚至免费赠送从而换取与国有企业或者上市公司的合作。

另外，也存在部分平台虽然宣传是上市系，但其上市公司股东实质上为“ST股”，存在着股东大比例股权质押甚至爆仓、经营不善等的情形，如钱满仓股东*ST天马（002122.SZ）实控人徐茂栋质押的股票早已爆仓。

超八成平台未上银行存管

据网贷之家研究中心不完全统计，在6月出现停业及问题平台中，83.75%的平台未上线银行存管系统，合规进度慢，并且不少平台信披状况普遍较差，特别是项目信息披露极差，无法获取底层资产情况。

所以投资人在目前的时点下对于透明度差，无法获取底层资产的关键信息、合规进度极其缓慢的平台应保持警惕。

当然，上线银行存管的平台也并非一定安全，银行存管的作用仅仅是隔离资金，有效地避免平台直接触碰资金和杜绝资金池的可能性。从数据也可以看出，6月有13家停业及问题平台已上线银行存管系统，其中有3家平台实行第三方支付系统与银行存管系统并存模式。

所以投资人需认清银行存管的本质，不要盲目信奉银行存管，也要识别“双系统”。

在刚过去的6月份，接二连三的大型网贷平台发生暴雷。

先是比较知名的钱宝网、雅堂金融等网贷平台。之后便是，以总部在上海的善林财富、唐小僧、联璧金融和意隆财富四大P2P网贷平台集中倒闭。于是，引发社会各界的高度关注。

这一轮网贷倒闭潮的一个突出特点是，倒闭的都是投资者和交易数额巨大的大型p2p平台，交易额在几百亿，投资者动辄上千万。

如唐小僧的注册人数超过1000万人；钱宝网更是号称注册人数达2亿人，平台流水超过500亿元，被称为自e租宝之后的第一大非法吸储、非法集资平台。

另外，根据网贷之家的统计数据，国内网贷平台巅峰之时的总数大约为6000家，目前已经倒闭了约4200家，剩下的还有1800余家，而今年上半年就停业倒闭了约300家。

据不完全统计，从6月19日至6月26日，仅仅8天全国就有42家网贷平台关门倒闭。尽管如此，网贷行业的这波倒闭潮似乎还没有完全终结。

可能有人会觉得奇怪，为什么今年6月份会有这么多网贷平台倒了呢？我们归纳为以下几大原因：

一是信用的紧缩。本来很多网贷平台运作都不规范，如果到了客户集中还款期，这些平台可以通过借款“拆东墙，补西墙”的方式来化解危机。

现在遇到了信用危机，别人有钱都不肯借给你。而平台的还款日子却如约而至，这就导致了不少网贷平台资金链断裂。

二是，舆论导向，使得P2P行业沦为众矣之地。

就是之前媒体纷纷曝光有P2P平台倒闭，这使得投资者不敢再投资P2P。

同时，银保监会主席郭树清在近期谈及非法集资时表示，“收益率过6%就要打问号，超过8%就危险，10%以上的要准备损失全部本金”。

郭树清的本意是指非法集资，但不少媒体却直接剑指P2P行业。于是投资者产生了恐慌情绪，当这种情绪蔓延开来时，就会发生集中挤兑。

有些平台即使没出现客户集中挤兑现象，但是只要资金到期了，客户马上就会提现，结果P2P平台出现倒闭就在情理之中。

三是网贷平台的密集爆雷，主要的导火索应该是实体经济去杠杆背景下流动性趋紧，导致部分平台借款人逾期率快速上升，实力较弱的平台难以维系正常经营进而爆雷。

而正是由于爆雷平台的增加，反过来会加剧投资者恐慌情绪，导致部分平台出现挤兑现象，形成恶性循环。

四是备案延期了。

部分网贷平台承受不了长期这么大的监管压力，也只能收网了。一边是监管趋势严。北京网贷监管多次强调“双降”，深圳就“双降”一事约谈了当地11家平台。这样的严格监管，使得很多平台感到吃不消。

另一边，备案延期了。本来监管部门要求P2P平台申报备案，但是这次监管部门却说，未来啥时候检查还不确定，所以你要随时做好接受我们来监管的准备。这让很多网贷平台经受不起长期这等待备案检查的压力，只好提前收网。

实际上，在目前的经济形势下，投资者最重要的是保障自己本金的安全。不管投资什么品种，在安全性和收益性上选择，还是首要选择安全性。

在去刚兑的背景下，大家都要学会为自己的投资行为负责任。在投资一个平台前，要综合考虑量该平台的背景、业务模式、信息披露情况、运营情况，还要了解一下该网贷平台的逾期率的数据是多少。

6月份P2P网贷集中爆发，这既是资金面流动性不足，以及金融去杠杆的原因，也有监管层严监管的结果。

综合来看，目前网贷行业处于多事之秋。等市场慢慢清理干净，P2P行业会越来越规范，浪沙淘尽之后，网贷行业会发展得越来越好，越来越安全。

去点个吧！

您点一个

幸福生活靠大家！

“天津族”综合整理自网络，转载请注明出处。

责任编辑：