跨境理财通开户难,“结对”模式无法下载APP怎么办?(跨境理财通细则全解)
“跑了两次网点无功而返,银行经办人员不熟悉业务,境外版APP也没法下载。”
最近,在深圳工作的宗女士,在办理“跨境理财通”开户时遭遇了诸多阻碍。
宗女士向南方财经全媒体记者表示,去年12月,她在深圳一家银行尝试办理“跨境理财通”开户,却未曾想到开户流程如此繁琐,在耗费许多时间后,最终还是客户经理上门才解决,目前仍在等待具体额度的审批。
目前,“跨境理财通”的总体规模仍不大。
据人民银行广东省分行披露数据,截至1月7日,“南向通”净流出49.66亿元,已用额度占比3.31%;“北向通”净流入23.77亿元,已用额度仅占0.16%,与“跨境理财通”1500亿元的总额度相比,远不及预期。
去年12月1日,内地监管6部门联合发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则(修订稿征求意见稿)》,“跨境理财通”正式迈入2.0时代。
本次,监管部门在投资者准入条件、参与机构范围、合格投资产品范围、个人投资者额度等方面进行了“松绑”,“跨境理财通”或迎来转机。
三顾茅庐,跨境理财通开户难
试点两年半,“跨境理财通”开户流程繁琐的问题仍然存在。
宗女士向记者直言,她在平安银行申请“跨境理财通”开户,跑了两次网点、见了一次客户经理,前后历经三次办理才完成开户。
“第一次是去了宝安某支行,大堂经理表示第一次办这个业务,经办的柜员也不知道该怎么填,我就按自己的想法填了。”
不出意外,她的初审并未通过,反馈为信息填写不全。
“于是,我第二次抽空跑网点,又不巧遇上平安银行系统故障,许多人的业务都未通过,当天我就有些情绪了。”她说道。
“而第三次,是我开卡所在支行的客户经理,专程从龙岗来到宝安上门办理,才最终成功开户。现在我还在等待具体额度的审批。”她向记者表示。
跨境理财通开户难,或反映了商业银行对该业务的重视程度不足。
为此,南方财经全媒体记者采访了四大行深圳分行、招商银行、平安银行等股份行,以及深圳农商银行等本地金融机构,发现各家银行的跨境理财通业务团队,通常挂靠在个金部、个数部、零售部等零售金融相关部门下,但对于部分银行,并非所有支行网点都能经办。
以工行为例,深圳工行相关人士向南方财经全媒体记者表示,“目前工行深圳市分行有138个网点可以办理‘北向通’业务。办理‘南向通’业务的网点有50个,涵盖了本市所有行政区域及口岸周边地区。”
去年年底,记者曾就“跨境理财通2.0”的后续布局采访深圳多家中资行,均未获明确回复。
而与中资银行相比,外资银行在“跨境理财通”业务上表现得相对积极。
去年,恒生银行(中国)相继在广州、深圳增设了跨境财富管理中心,其中深圳跨境财富管理中心为该行在内地的“跨境理财通旗舰店”。目前,恒生在港、深、广三城共设有6间跨境财富管理中心。
同时,据汇丰官网,汇丰在大湾区内地九市和香港设立了约60个提供“跨境理财通”服务的分支行网点。汇丰中国在广东省有近40个分支行网点,其中大湾区九市共有24个分支行网点提供“跨境理财通”服务。
汇丰相关业务负责人向记者表示,该行正积极研究《细则》,为把握跨境理财通新机遇做好准备。
一波三折,开户背后的“结对”模式
在内地的平安银行开户后,宗女士尚不能立即投资,仍需等待平安的合作行——位于香港的汇丰银行对材料进行核实。
历时约一周,汇丰审核完毕,并向她发送了“跨境理财通”账号。
起初,由于最终要在汇丰APP上购买香港理财,宗女士曾尝试自行下载,但发现应用市场的“汇丰银行”APP实际上是汇丰中国的内地版本。而要登录“跨境理财通”账户,需要的是香港汇丰银行的境外版。
“只有IOS平台可以直接下载汇丰银行的境外版APP,但我用的华为手机,于是在香港的客户经理给我发了安装包的下载链接。”
然而,作为一家商业银行,只能用邮箱向客户发送安卓APK安装包,虽是无奈之举,却与内地居民习惯的数字化体验不符,在流程上也多少存在一些不便。
“香港的审核很有特点,都是人工审核,人工打电话,人工发邮件。”她表示。
宗女士在两家银行间反复横跳的背后,是“跨境理财通”颇有特点的“结对”模式。
人民银行广东省分行官网显示,截至2023年12月29日,粤港澳大湾区内地开展“跨境理财通”试点的银行共32家,而这32家银行均与港澳地区的一家或多家银行“结对”,成为合作行。
南方财经全媒体记者梳理发现,内资行和外资行选择结对行时,通常优先选择本行的关联方。国有四大行均选择其设立在香港的子公司作为合作行,如工商银行选择工银亚洲作为香港合作行、工银澳门作为澳门合作行;大部分股份行类似,如招商银行选择该行在香港收购的招商永隆银行作为合作行,中信、民生、浦发均选择了其设立在香港的子行。
外资行也遵循这一规律,渣打银行(中国)、汇丰银行(中国)、恒生银行(中国)等均不约而同地选择了其在香港的母行作为合作方。
然而,也有部分银行选择非关联的银行进行合作。例如平安银行选择的香港合作行是汇丰银行和华侨银行,广发银行则选择了花旗银行。
进退维谷,跨境理财通遇冷
据悉,“南向通”开户需满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币,或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币,而在2.0阶段增加了近3年本人年均收入不低于40万元作为备选条件,在投资门槛上接近内地的私募基金。
深圳农商行某支行员工向南方财经全媒体记者表示,“对于我们行来说,能开通‘南向通’的客户都是潜在的大客户,且几乎都是存量客户。”
然而,与许多人一样,宗女士办理“南向通”开户的目的,并非为购买香港的高风险资产,而是想投资利率更高的人民币存款。
“11月份时,‘南向通’人民币存款年利率达到5%,期限也只有6个月,比内地的银行理财还划算。”宗女士表示。
目光回到内地,去年12月22日,六大国有银行同步下调了存款挂牌利率,1年、2年、3年、5年期定期存款挂牌利率将分别下调10BP、20BP、25BP、25BP,12家股份行纷纷跟进。目前国有行的五年期存款挂牌利率仅为2.0%。
然而,从多元化的全球配置,变成单一的存款投资,并非“跨境理财通”的初衷。
事实上,早在2021年,“跨境理财通1.0”的实施细则中就已设置了试点总额度。
具体而言,“跨境理财通”的总额度为1500亿元人民币,“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限,均不能超过1500亿的试点额度上限。
据人民银行广东省分行披露数据,截至2024年1月7日,“南向通”净流出49.66亿元,已用额度占比仅3.31%;“北向通”净流入23.77亿元,已用额度仅占0.16%。
记者注意到,在跨境理财通初期,规模扩张颇为迅猛。上线仅一周,双向交易额超过3000万,首月超过1亿元,首年超过15亿元。
在当时,如日中天的富途证券、老虎证券应监管要求关闭了港美股交易业务,互联网券商结束了“无证驾驶”时代,许多投资者涌向“跨境理财通”这一全新的境外投资渠道。
不过,在近期,“跨境理财通”略显疲态。
“跨境理财通成交活跃度不高,累计使用额度占比较小。”中证金融原董事长聂庆去年曾表示。
“跨境理财通”降温的背后,或与A股、港股2023年的惨淡行情有关。
“北向通”面向港澳居民,提供内地公募基金等理财产品。然而,2023年上证指数、深证成指、创业板分别下跌3.7%、13.54%、19.41%,
沪指3000点反复跌破修复,公募产品大面积亏损,或抑制了港澳投资者对内地产品的兴趣。
“南向通”则面向大湾区内地居民,提供港澳地区的投资产品。然而,去年港股与A股市是一对“难兄难弟”。2023年,恒生指数累计下跌13.82%, 11月30日还创下了一年新低,次日,香港财库局局长许正宇甚至直接发声,公开强调“香港成为国际金融中心遗址的说法完全站不住脚。”
倘若产品无法取得理想的收益,那无论其形式上有多新颖、推广力度上有多巨大、流程上有多便捷,也无法对投资者产生根本吸引力。因此,“跨境理财通”能否迎来转机,与未来两地的市场行情将密不可分。
普华永道财产及财富管理合伙人王娟表示,2023年以来,“南向通”的额度使用量已开始回升。
来源:人民银行广东省分行
(二)明确“业务发生地管理”管辖及共同遵守相关细则等原则
(三)实行资金闭环管理和额度管控是“跨境理财通”业务的两大特色
1、资金闭环管理:投资专户与汇款专户一一对应
2、实行1500亿总额度与单个投资者100万额度的宏观审慎管理模式
(四)基本实现全流程线上运作(含代理见证开户、线上风险测评与购买等)
(五)资金兑换在离岸市场完成
(一)参与“跨境理财通”业务的投资者均不属于弱势社群客户
(二)南向通中的内地投资者条件
(三)北向通的港澳地区投资者条件
(一)北向通可投资产品:“低”风险至“中”风险及相对简单的理财产品
(二)南向通投资产品:“低”风险至“中”风险及“非复杂”产品
(一)内地可参与“跨境理财通”业务的银行
(二)港澳地区可参与“跨境理财通”业务的银行
(三)内地(港澳)银行可同时与多家港澳(内地)银行合作
(四)代销银行不得主动开展跨境邀请、招揽客户等实质销售行为
每经记者:向江林 潘婷 每经实习记者:赵景致
备受关注的粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点落地,距今已过去两个月。跨境理财通是内地资本账户开放的又一重大发展,也是进一步推进粤港澳大湾区金融市场互联互通和提升跨境金融服务水平的关键举措。
中国人民银行广州分行数据显示,截至12月15日24时,南向通净流出8026.08万元,北向通净流入已达14972.14万元。截至10月19日,内地共21家银行报备试点银行,香港合作行有20家,澳门合作行有8家。
记者分析“跨境理财通”落地后6周的投资持仓产品情况时注意到,北向通和南向通下,个人投资者持仓产品倾向发生了一些有意思的变化。
南向通下,内地投资者对存款的投资占比从第1周的76.24%下降至第6周的49.57%,第6周投资基金持仓占比50.43%,首次高于存款占比。
除整体情况外,各家中资银行、外资银行、理财公司等金融机构的业务运行情况也引人瞩目。记者注意到,市面上关于跨境理财通的产品公布较少,不过,部分理财公司向记者独家透露了跨境理财通上架的产品情况,最短封闭期约1年;也有银行上架了数百只公募理财产品。
试点两月:已用额度近2.3亿元,市场潜力仍巨大
9月10日,粤港澳三地同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》,这是继股票通、债券通等互联互通业务推出后,金融开放历史经验推广至跨境理财的重要一步。10月19日,粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点落地。
“跨境理财通”业务是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道,跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品,分“北向通”和“南向通”。
其中,北向通指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户,通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品;
南向通指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户,通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。
额度方面,北向通跨境资金净流入额上限和南向通跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度。目前,“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。
中国人民银行广州分行披露的数据显示,截至12月15日,北向通已用额度为1.497亿元,额度使用比例为0.1%;南向通已用额度为0.8亿元,额度使用比例为0.05%。总额度使用近2.3亿元,目前额度非常充足。
南向通投资者的投资标的主要还是存款,不过最近投资存款数额有下降趋势,而投资基金数额有所增加。
11月,粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增7517人,境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划2457笔,金额1.85亿元。其中,港澳地区合计共5100人参与北向通,累计办理业务1372笔,跨境汇划金额7101.82万元;内地合计共2417人参与南向通,累计办理业务1085笔,跨境汇划金额11414.15万元。
记者注意到,11月份,对比内地个人投资者,港澳个人投资者对跨境理财通的热情程度要更高。当月参与“跨境理财通”的个人投资者累计购买投资产品8344.56万元。其中,北向通项下,港澳个人投资者购买境内投资产品7455.7万元,包含理财产品6219.41万元、基金产品1236.29万元;南向通项下,内地个人投资者共购买港澳投资产品888.86万元,包含投资基金386.36万元、存款502.5万元。
投资者画像:内地投资者基金单周持仓占比首超存款
记者统计了“跨境理财通”落地后6周的投资持仓产品情况发现,北向通和南向通下,个人投资者持仓产品倾向发生了一些有意思的变化。
北向通下,从第1至6周,理财产品持仓额分别为1229.13万元、1245.61万元、1741.53万元、1576.26万元、1266.37万元、1403.66万元,占总持仓的比重分别为80.1%、72.06%、84.14%、77.9%、80.69%、79.98%;基金产品持仓份额分别为305.41万元、483.07万元、328.37万元、447.1万元、303.05万元、351.38万元,占比分别为19.9%、27.94%、15.86%、22.1%、19.31%、20.02%。
不难看出,北向通下,港澳投资者整体上更青睐于购买理财产品,而对理财产品的投资倾向呈现出先下降,后上升,最后小幅度下降趋势。
同期,南向通下,投资基金持仓份额分别为224.97万元、28.15万元、66.89万元、6.4万元、34万元、192.3万元,占总持仓的比重分别为23.76%、2.53%、3.43%、0.58%、3.59%、50.43%;存款持仓份额分别为721.79万元、1086.54万元、1884.2万元、1090万元、914万元、189万元,占比分别为76.24%、97.47%、96.57%、99.42%、96.41%、49.57%。
不难看出,南向通下,内地投资者整体上更倾向于购买存款,但是对存款的投资热情明显下降,在第2周至第5周处于高位,第六周骤降,第6周存款持仓占全部持仓产品的49.57%,这一数据在第4周为99.42%;投资基金的热情度明显上升,从第1周的23.36%,上升至第6周50.43%,占比首次高于存款。
为了更好地了解投资者的服务需求和偏好,记者从汇丰银行获得了近期针对“跨境理财通”的市场调研。
记者注意到,大部分受访者希望通过投资基金和权益类理财产品分享不同市场和特定行业的发展红利。此外,受访者对投资高速发展的科技、能源以及生化等新兴行业的金融产品尤其感兴趣。超过八成的“南向通”内地投资者对基金产品兴趣浓厚,超过七成的“北向通”港澳投资者则更看好权益类理财产品。与此同时,不少内地知名企业在境外上市,内地投资者也希望通过“跨境理财通”捕捉这些企业发展带来的资本市场机遇。
尽管“跨境理财通”为大湾区内地投资者提供了更多元化、全球化的资产配置渠道,投资者仍倾向选择自己了解的标的作为海外投资的第一步。六成的内地受访者表示有意投资具有中国概念的基金产品,远高于对亚洲和全球其它市场的兴趣。
值得一提的是,南北向投资者对如何管理投资也有不同的偏好。港澳地区受访者更乐于通过移动或网上平台管理资产,而内地受访者则更多选择在银行客户经理的协助下进行投资。
交通银行相关负责人对记者表示,从市场整体看来,内地投资者对投资境外股票类、权益类公募产品兴趣更浓厚,港澳投资者则希望可投资标的中增加人民币存款等现金管理类理财产品。如果监管进一步放宽产品投资范围,有望进一步提升双向投资规模。
产品聚焦:有跨境理财通产品封闭期达3年
对于内地投资者来说,香港作为国际金融中心,理财和投资产品更丰富、更多元,在与全球市场联接的深度和广度上也更具优势。对香港投资者来说,一直以来,人民币产品因其较高的回报率而广受欢迎。
记者从汇华理财了解到,汇华理财的产品体系主要以中低风险为主。在业务开展初期,对于跨境理财通客户,汇华理财暂未针对“北向通”推出特色主题产品,更多是从现有的产品货架上挑选出中等或中低风险的固定收益类封闭式理财产品面向粤港澳大湾区的投资人。
此外,汇华理财也首次披露了其上架的跨境理财通产品,分别为汇理系列(风险等级PR2)、汇嘉系列(风险等级PR2)、汇裕系列(风险等级PR3)。三个系列的产品均为封闭式固定收益类理财产品,充分考虑到了投资者的风险承受能力情况。最短封闭期约1年。
记者注意到,截至2021年12月13日,除汇理系列、汇裕系列六只针对“北向通”投资者的理财产品已成功发行,汇裕系列还有两只36月封闭期的理财产品正在发行中。
值得一提的是,“跨境理财通”对于“南向通”和“北向通”业务的投资者要求不同,其中,对投资“南向通”业务的内地投资者要求较高,需满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币等条件;
开展“北向通”业务的港澳投资者应符合港澳金融监管机构规定的相关要求,港澳投资者业务资格由港澳合作银行进行核实。
针对不同的投资者要求,对金融机构在上架理财产品时也提出了诸多挑战。
据记者了解,汇丰银行“南向通”客户可投资全球基金经理管理的以多种货币投资的货币市场基金和多元资产基金、由国际企业及政府机构发行的债券以及11种货币的存款产品;“北向通”客户则可以选择绩优基金经理管理的多个混合型基金和债券型基金。
市场聚焦:大湾区财富管理市场潜力巨大
记者注意到,德勤中国与澳洲会计师公会联合去年11月发布关于粤港澳大湾区跨境理财通报告,详解了粤港澳大湾区的财富管理市场、居民投资理财需求等,对“跨境理财通”业务未来持乐观态度。报告指出,大湾区内地九市与香港、澳门两地的估算年度储蓄总额约为6860亿美元。报告表示,大湾区财富管理市场潜力巨大,居民投资理财需求旺盛。
事实上,广东省近年来发展迅速,大湾区内地九市经济亦是发展良好。
广东省政府数据显示,2014年至2019年期间,粤港澳大湾区内地九个城市人均GDP年均复合增长率为6.10%,其中东莞市年增长率达8.7%,位列第一。深圳市和珠海市人均位于大湾区最前列,2014年至2019年间的年均复合增长率亦处于较高水平,分别为5.34%和6.96%。
从高净值家庭户数来看,今年发布的《2020方太·胡润财富报告》中提到,600万人民币资产“富裕家庭”城市分布Top10中,粤港澳大湾区便有四座城市入榜,分别为香港(54.9万户)、深圳(17.4万户)、广州(16.6万户)和佛山(7.47万户),除了香港“富裕家庭”数量较上年减少2000户以外,深圳、广州和佛山分别增长4000户、4000户和1700户。
除了这四个城市外,东莞、珠海、澳门的600万人民币资产家庭数量分别为5.87万户、1.94万户、1.72万户。
从整体来看,广东省“富裕家庭”数量为69.2万户,香港、澳门共56.62万户。
更在之前,《2019胡润财富报告》也显示显示粤港澳大湾区持有超过600万人民币可投资资产的高净值家庭共有超过45万户,大湾区可投资资产总额预计超过2.7万亿人民币。
东亚前海证券分析称,跨境理财通是金融开放历史经验推广至跨境理财的重要一步,也是推动个人投资者直接跨境投资的有益尝试。积极融入粤港澳大湾区建设大局,为经济注入金融活水,不仅为大湾区金融业扩围,也为粤港澳经济高质量发展“开渠引水”。
“北向通”引入港澳投资者,倒逼起步伊始的境内理财公司融入国际化竞争,加强固收与权益类产品吸引力和竞争力,完善投研体系和产品矩阵迫在眉睫。“南向通”虽为境内投资者提供了新选择,但与科创板相比投资门槛更高,总体来看客户流失影响有限。此外,港澳投资者进入后,代销银行有望以“跨境理财通”业务为契机,扩大中收的同时拓展客户群,通过集团内联动,为客户提供全方位跨境金融服务。
试点机构:多家银行透露运营数据有银行推出数百只公募理财产品
试点银行的展业情况一直是市场关注的焦点。对此,记者对交通银行、汇丰银行、招商银行、汇华理财等金融机构的跨境理财通运行情况、产品等进行了分析。
记者从交通银行获得的数据显示,跨境理财通开办首月,深圳业务规模突破1亿元,开立户数达5079户,其中交行跨境资金收付金额1453.4万,开立账户402户,位居同业第3。
产品方面,该行打造“沃德优选”财富管理品牌,推出的“跨境理财通”产品起点友好,种类丰富多元,历史业绩长期表现稳健,着力为投资者提供良好的投资体验。针对“北向通”产品,交行挑选出50余款历史业绩良好、长期表现稳健的投资产品,为港澳投资者的跨境资产配置提供优选财富管理体验;针对“南向通”产品,交行则提供了涵盖存款、债券、公募基金等品类,覆盖多个币种的逾百款投资产品。
招商银行“北向通”可购买的产品包括招银理财发行并管理的公募理财产品和部分基金公司管理的公募基金,共有25个系列426只公募理财,产品风险等级以R2和R3为主。此外,“南向通”方面,则由招商永隆银行主导选择,其产品主要为香港监管部门认可的、在港注册成立的公募基金,产品数量约为80只,风险评级在R3及以下。
除国有大行以外,外资银行的运行情况也备受瞩目。
自“跨境理财通”试点启动以来,汇丰银行至今已收到超过1000个业务咨询及开户预约电话。在开户方面,客户可在深圳及其它大湾区内地城市的26家汇丰“跨境理财通”中心完成在粤港两地的“南向通”开户,最快只需大约30分钟。成功开立账户后,客户可全天候使用手机银行、网上银行等数字化服务平台投资理财产品、管理资产配置。
值得一提的是,内地代销银行、内地合作银行、港澳销售银行、港澳合作银行开展对“北向通”“南向通”投资者及潜在投资者的产品业务推介时,在业务推介内容、方式和渠道上,应按业务环节发生地原则遵守内地金融管理部门与港澳金融监管机构的相关规定。
试点建议:拓宽产品范围,适度放宽港澳居民投资限制
“跨境理财通”的落地为大湾区居民带来了全新的财富机遇,也为大湾区金融知识的普及提供了一个绝佳契机。通过这一机制,粤港澳三地居民可以跨境投资不同市场的理财产品,这为他们了解其它市场的产品设计、服务规则以及监管条例等金融知识提供了动力。
值得一提的是,“跨境理财通”涉及粤港澳三地金融监管、法规体系,且不同地区的个人投资者具有不尽相同的金融需求以及投资经历,都对这项业务的投资者权益保护提出了更高要求。
“随着大湾区境内外银行机构的广泛参与,客户也将在不同财富管理的机构和渠道间进行横向比较,寻求更优质的财富管理服务体验。”交通银行相关负责人向记者表示,交行在消费者权益保护方面做了大量的考虑和安排,从消保审查、客户信息保护、投诉处理、应急预案、金融纠纷调解等方面入手,制定了完善的投资者权益保护实施方案,覆盖事前、事中、事后各环节,可快速联动境内外分行解决投资者的诉求,切实维护“跨境理财通”投资者合法权益。
据了解,目前,交通银行南向通客户已经实现见证开户,即居民在内地银行就可以开立香港理财通专用账户,而业务落地以来,北向通客户暂未能通过代理见证开户方式办理申请。同时,积极与 CIPS(跨境银行间支付清算有限责任公司)等公共服务平台进行技术服务互动,实现了高效的 客户跨行签约验证及额度管理。客户可线上签约“北向通”、在交行湾区境内分行可代理见证开立“南向通”投资户,并通过境内外电子渠道进行信息查询、跨境汇款及投资产品申赎等,非常便利。
对于未来,银行等金融机构希望在开展“跨境理财通”业务上获得哪些支持和帮助?
部分银行称,希望随着“跨境理财通”的平稳开展,能逐步拓宽北向通及南向通的产品范围,并适度放宽港澳居民在内地投资限制以及投资额度限制。同时,希望能进一步简化跨境开户流程,提升服务的便利性。
记者:向江林 潘婷 赵景致(实习记者)
编辑:廖丹
排版:廖丹 王蜀杰
封面图片来源:摄图网--400061192
每日经济新闻
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